近日，養老金融領域迎來密集的政策落地與產品創新。在6月初舉辦的2026上海老博會上，多家金融機構亮相“養老金融專區”并發布了產品與服務；6月4日，上海金融監管局、上海市民政局等4部門聯合印發《關于創新開展養老服務信托試點的通知》，率先啟動養老服務信托創新試點；6月10日，2026年第三期和第四期儲蓄國債（電子式）發售，儲蓄國債被正式納入個人養老金產品池。在銀發經濟浪潮下，銀行業等金融機構正瞄準養老金融，開拓服務場景，創新各類產品。

　　布局養老場景

　　銀行是個人養老金開戶和資金托管的重要渠道，個人養老金制度自2022年啟動試點、2024年12月在全國范圍內實施以來，開戶數量持續攀升，養老金托管規模和養老金受托管理規模不斷擴大。

　　在儲蓄國債正式入駐個人養老金后，多家銀行迅速響應，原有的儲蓄、理財、基金、保險產品種類進一步豐富。

　　2025年，國有大型銀行的養老金托管規模均在1萬億元以上，其中，中國工商銀行管理各類養老金規模超5.9萬億元，中國建設銀行實現養老金托管規模兩位數增長。中國農業大學人文與發展學院副教授、中國養老金融50人論壇常務副秘書長張棟表示，銀行既承接社保卡代發、企業年金托管，又運營個人養老金資金賬戶，實現開戶、繳存、投資、支取全流程一站式服務，是養老資金流轉的樞紐。

　　在養老金托管與個人養老金賬戶之外，銀行將服務觸角從“管錢”延伸至“管人”、從“養老”前置布局至“備老”，品牌化產品體系與全生命周期服務成為新的競爭高地。今年4月份，中國銀行舉辦“中銀銀發 久久相伴”2026年養老金融產品服務發布會（春季），發布“中銀銀發”系列特色產品服務以及“中銀銀發·粵享銀齡”行動方案，推出“恒鑫”人才年金綜合服務方案以及全生命周期個人資產配置方案，中銀理財、中銀基金、中銀三星人壽分別介紹了三大類養老產品服務。

　　在適配個人養老資金儲備需求的同時，銀行將金融服務嵌入醫養、康養、社區養老等養老場景，并向養老產業鏈上下游延伸，涌現出“敬老貸”“養老機構經營貸”“康養文旅貸”“養老社區貸”等特色產品。多家金融機構養老產業貸款規模快速增長。年報相關數據顯示，截至2025年末，中國農業銀行養老產業貸款余額231.6億元，較上年末增長108.5%；中信銀行養老產業貸款余額24.7億元，較上年末增長146.58%；交通銀行養老產業貸款余額67.62億元，較上年末增長49.12%。在賦能養老產業鏈方面，工商銀行強化銀企聯動，為養老產業鏈上下游提供融資、賬戶管理、支付結算、數智化場景建設等綜合服務。

　　“近年來，越來越多的銀行嵌入社區、老年大學、養老機構等場景，打通金融服務與養老照護、健康管理之間的邊界。”華東師范大學公共管理學院副院長、中國普惠養老金融研究中心主任路錦非表示，銀行未來將進一步承擔養老金融生態的建設者和整合者角色，借助自身龐大的客戶網絡和資金管理能力，成為連接個人養老儲備與養老服務消費之間的金融樞紐。

　　把握市場機遇

　　中央金融工作會議將養老金融納入金融“五篇大文章”。2025年3月，金融監管總局印發《銀行業保險業養老金融高質量發展實施方案》，從加強對養老產業的融資支持和風險保障、提升老年群體金融服務水平、健全養老金融業務內部治理體系等多維度進行部署。各地因地制宜創新試點并推出多個行動方案，如《上海銀行業保險業養老金融高質量發展行動方案》《關于做實養老金融大文章 助力青島市“中國康灣”建設的意見》《關于支持廣州市越秀區建設廣東省養老金融高質量發展示范樣板的若干措施》等。

　　“國家和地方陸續出臺支持政策，對商業銀行業務開辦、產品供給、普惠服務提出了指引與要求。”張棟表示，養老全鏈條市場需求旺盛、類別豐富，銀行具備全場景服務優勢。銀行的群眾認可度高，業務渠道覆蓋線上線下，備受老年群體信賴；兼具投融資能力，既能配置養老資管產品，又能投放養老產業信貸；支付結算體系完備，養老金發放、照護繳費、日常消費等各類資金場景均可在銀行賬戶體系內運行。

　　銀行業發力養老金融，既有外部政策與市場環境的驅動，又是其自身轉型的內在需求。金融監管總局公布的2026年一季度銀行業主要監管指標數據顯示，銀行業凈息差為1.4%，較2025年底的1.42%再次下探，在經營壓力下，銀行業積極拓展非息收入、尋求新的利潤增長點。蘇商銀行特約研究員薛洪言表示，對銀行而言，在凈息差收窄、傳統信貸業務增長承壓的背景下，養老金融業務能夠帶來長期穩定的低成本資金，優化負債結構。同時，可帶動財富管理、資產托管、零售信貸等多類業務協同發展，拓寬中間業務收入來源，推動零售業務向財富管理轉型，也能提升養老金融服務的普惠性與可及性。

　　轉變服務視角

　　政策有方向、市場有需求、銀行有動力，但挑戰與問題仍然存在。“許多養老金融產品的設計邏輯還停留在過去低風險、高流動性的思維慣性中，雖然穩健，但難以真正滿足整個退休生命周期的財務規劃需要。”路錦非表示，產品設計不夠接地氣，主要是因為缺乏真正的用戶視角，銀行要下沉調研理解老年人的需求與擔憂，產品研發要從“老年人在不同人生階段面臨什么問題”出發，而不是“銀行有什么產品可以賣給老年人”。

　　養老金融的本源是民生服務，不僅要辦業務、賣產品，而且要有溫度、做服務。老年群體在線下網點業務辦理中占比高，為此，無障礙通道、愛心座椅、放大鏡、應急藥箱等密集投放使用，簡化操作、放大字體、遠程客服也亮相銀行的線上系統。路錦非表示，加快適老化服務體系系統性優化升級，是一套從產品設計、渠道觸達、操作體驗到售后服務的全流程再造工程，要讓老年人真正能用、愛用。

　　金融服務適老要硬設施，也要軟服務，常態化、便民化的金融宣傳知識教育不可或缺。目前，防范和打擊非法金融活動部際聯席會議正在全國范圍組織開展第十四屆防范非法金融活動宣傳月活動，老年群體是知識普及、反詐宣傳的重點對象。

　　張棟表示，銀行要定期強化風險合規管理，規范產品銷售流程，更要常態化開展老年金融反詐、投資者教育，切實保護老年金融消費者合法權益。

　　轉變服務視角離不開專業團隊運營和專業能力建設。今年5月份，中國銀行業協會養老金業務專業委員會聯合人社部事業中心舉辦“做好養老金融大文章”專題培訓，專委會17家單位有關部門負責人及業務骨干共計70余人參加培訓。

　　養老金融是跨部門、跨機構、跨領域的系統工程，多家銀行整合資源調整組織架構，組建養老金融部門和領導小組。薛洪言表示，銀行要加速培養專業的養老金融服務團隊，為客戶提供全周期服務，提升服務的專業價值，還可推動跨業態的外部合作，打造“金融+養老服務”的綜合生態，提升客戶黏性與服務附加值，培育成熟的養老金融市場環境。

責任編輯：楊文博 校對：楊文博